單次漲幅150元/噸，甚至超過200元/噸，2021年9月國內(nèi)多地水泥市場(chǎng)接連上演罕見的漲價(jià)潮。短時(shí)間內(nèi)，水泥價(jià)格不僅迅速扭轉(zhuǎn)酷暑淡季下滑的頹勢(shì)，甚至不斷刷新著歷史價(jià)位。雖然每年9月隨著需求的好轉(zhuǎn)也會(huì)出現(xiàn)價(jià)格的抬升，但今年無論是幅度還是頻率均異于常年。

水泥價(jià)格何以短期內(nèi)出現(xiàn)持續(xù)拉漲的情況？這背后既有彼時(shí)煤炭價(jià)格如脫韁野馬般陡升的拉動(dòng)作用，但筆者認(rèn)為最為關(guān)鍵的因素是九月初起，多省市為完成2021年度能源消費(fèi)強(qiáng)度和能源消費(fèi)總量（“能源雙控”）從而“踩急剎”，以行政命令的方式令水泥生產(chǎn)端大面積停限產(chǎn)，從而導(dǎo)致水泥供需嚴(yán)重失衡。

到了十月，隨著能耗雙控政策不斷優(yōu)化調(diào)整，煤炭價(jià)格暴漲的情況也得到遏制，水泥價(jià)格逐步回歸理性。中國水泥網(wǎng)&水泥大數(shù)據(jù)研究院預(yù)計(jì)，四季度水泥均價(jià)616.75元/噸，同比上漲32.88%。全年而言，2021年水泥均價(jià)501.25元/噸，同比上漲10.87%。

“能耗雙控”趨緊 水泥價(jià)格大幅上調(diào)

2021年9月初，廣西一則9月限產(chǎn)限電任務(wù)表流傳于互聯(lián)網(wǎng)上，按照要求因加強(qiáng)能耗雙控，對(duì)當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)實(shí)施限產(chǎn)要求，其中水泥行業(yè)9月份產(chǎn)量，不得超過2021年上半年平均月產(chǎn)量的40%；9月份用電負(fù)荷，不超過上半年的平均月負(fù)荷的40%。隨后，廣西來賓等地紛紛制定細(xì)則。在此背景下，廣西多地水泥價(jià)格一躍從穩(wěn)步回升轉(zhuǎn)向大幅調(diào)漲。據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息，7月底到9月中旬廣西大部分市場(chǎng)累計(jì)通知漲幅200-230元/噸左右。

廣西鄰省云南也發(fā)布了嚴(yán)格的限產(chǎn)措施。相關(guān)通知要求，云南9月份水泥產(chǎn)量在8月份產(chǎn)量基礎(chǔ)上壓減80%以上,10—12月全部水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間不少于40天。據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月以來共計(jì)超過20個(gè)省市下發(fā)“拉閘限電”等以各種形式限產(chǎn)要求。

到九月中后旬，兩廣水泥價(jià)格繼續(xù)上漲。據(jù)市場(chǎng)反饋，當(dāng)時(shí)廣東粵西地區(qū)水泥出廠價(jià)已破700向沖800元/噸發(fā)起沖刺。廣西南寧、柳州部分企業(yè)18-19日起繼續(xù)喊漲60-90元/噸，出廠價(jià)也已超過700元/噸。全國其他地區(qū)也在停限產(chǎn)措施的壓力下，繼續(xù)推漲水泥價(jià)格。

誠然，此輪大面積的“拉閘限電”有當(dāng)時(shí)煤炭價(jià)格暴漲造成火電企業(yè)發(fā)電成本驟增，火電企業(yè)面臨著“發(fā)電即虧損”的窘境，導(dǎo)致了全國電力供應(yīng)緊張的問題。但更多與8月份國家發(fā)改委發(fā)布的《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》后多地為完成年度“能耗雙控”任務(wù)“臨時(shí)抱佛腳”有關(guān)。

《晴雨表》顯示，今年上半年，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9個(gè)?。▍^(qū)）能耗強(qiáng)度同比不降反升，10個(gè)省份能耗強(qiáng)度降低率未達(dá)到進(jìn)度要求，全國節(jié)能形勢(shì)十分嚴(yán)峻。能源消費(fèi)總量控制方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、云南、江蘇、湖北8個(gè)?。▍^(qū)）為一級(jí)預(yù)警。

在突發(fā)停限產(chǎn)措施下，無論是水泥企業(yè)還是下游需求方均沒有能力做好備貨能力。且由于管控持續(xù)時(shí)間長，強(qiáng)度高，短期備貨能力無法平衡彼時(shí)的停限產(chǎn)和市場(chǎng)需求之間的矛盾。廣西的多家水泥企業(yè)表示最嚴(yán)重的時(shí)候，庫存嚴(yán)重告急，只能保證當(dāng)?shù)氐闹攸c(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)工程的需求，外圍需求一概暫停發(fā)貨。

能耗雙控向碳排放雙控轉(zhuǎn)變 水泥行業(yè)壓力不減

大面積的，高強(qiáng)度的停限產(chǎn)局面在十月中旬開始緩解，各地水泥企業(yè)生產(chǎn)逐步恢復(fù)正常。但對(duì)于9月初多地 “拉閘限電”措施的反思沒有因此暫停。建議用碳排放的雙控指標(biāo)替代能耗的雙控指標(biāo)的聲音日益增多。

實(shí)際上，就在今年多省份出現(xiàn)限電停產(chǎn)現(xiàn)象后，9月中旬國家發(fā)改委印發(fā)的《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》已就增強(qiáng)能源消費(fèi)總量管理彈性、能耗雙控差別化管理作出調(diào)整。新政策進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了新增可再生能源不納入能源消費(fèi)總量控制，這將顯著提高各地、尤其是能耗雙控緊張地區(qū)建設(shè)可再生能源的意愿。

關(guān)于能耗雙控的轉(zhuǎn)變，今年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議關(guān)于雙碳工作提出“創(chuàng)造條件盡早實(shí)現(xiàn)能耗‘雙控’向碳排放總量和強(qiáng)度‘雙控’轉(zhuǎn)變”。這是能耗雙控制度實(shí)施以來、雙碳目標(biāo)提出以來的重大變化。從能耗雙控逐漸向碳排放雙控過渡，有助于更為精準(zhǔn)地保障雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在化石能源占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位的能源體系中，能耗水平與碳排放水平直接掛鉤、高度吻合，但隨著低碳清潔能源逐漸成為主體能源，能耗雙控考核須作出調(diào)整。

對(duì)于水泥而言，從能耗雙控逐漸向碳排放雙控過渡無疑將更加科學(xué)，但并非減小了壓力。一方面，《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》明確堅(jiān)決管控高耗能高排放項(xiàng)目，水泥行業(yè)在未來的產(chǎn)能置換中必然受到多重考驗(yàn)，廣東就有已完成產(chǎn)能置換項(xiàng)目，因?yàn)槟芎闹笜?biāo)的問題遲遲無法動(dòng)工。第二，由于現(xiàn)階段我國水泥行業(yè)尚沒有一個(gè)具有共識(shí)的完整解決碳中和的方案，產(chǎn)量的多少直接關(guān)系碳排放。

因此，行業(yè)內(nèi)普遍存在的超產(chǎn)問題或?qū)⒊蔀闅v史。10月，江西一水泥企業(yè)就因生產(chǎn)設(shè)備批小建大，長期超產(chǎn)能運(yùn)行被該省第一生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組通報(bào)。廣東云浮某水泥企業(yè)2016~2020年間，每年實(shí)際能耗超出批復(fù)能耗在21.4~31.2%，也被中央第四生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組督察通報(bào)。

可見，碳排放的雙控指標(biāo)未來將有望取代能耗雙控，水泥企業(yè)如果不能有效降低單位產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度以及總碳排放，不僅將在即將全面開始的碳交易市場(chǎng)中付出高昂的成本，也關(guān)系到能否保持正常生產(chǎn)。